关于保本基金的指导意见
中国证券监督管理委员会
证监会公告[2010]30号——关于保本基金的指导意见
中国证券监督管理委员会公告[2010]30号
现公布《关于保本基金的指导意见》，自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会
二〇一〇年十月二十六日
附件：《关于保本基金的指导意见》.doc
http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201011/P020101101662642651572.doc
关于保本基金的指导意见
为推动保本基金的平稳健康发展，保护基金份额持有人合法权益，根据《证券投资基金法》、《担保法》、《物权法》、《合同法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关规定，制定本指导意见。
一、本指导意见所称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。
前款所指保本保障机制包括：
（一）由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任；
（二）基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同，约定由基金管理人向保本义务人支付费用，保本义务人在保本基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失。保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利。
（三）经中国证监会认可的其他保本保障机制。
二、基金管理人申请募集保本基金，应当在基金合同、招募说明书及宣传推介材料中充分揭示保本基金的风险，说明投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，并说明保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
三、保本基金在保本期间开放申购的，基金管理人应当在相关业务公告以及宣传推介材料中说明开放申购期间，投资者的申购金额是否保本。
四、保本基金应当具备相应的投资策略以避免本金亏损，并明确载入基金合同、招募说明书等法律文件。
保本基金的招募说明书中应当采用举例或其他形式简明扼要地向基金份额持有人说明该基金的投资策略。
五、保本基金的基金管理人应当在基金合同、招募说明书等法律文件中约定，保本期间届满，基金份额持有人能够收回投资本金，并约定本金的计算方法。
六、保本基金可以投资于股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具。保本基金投资于各类金融工具的比例应与该基金的投资目标、投资策略相匹配。
七、基金管理公司申请募集保本基金，应当符合以下审慎监管要求：
（一）经营稳健，财务状况良好；
（二）最近三年未受到重大处罚；
（三）最近一年内无重大违法、违规行为，并且没有因违法违规行为正受到监管机构调查，或者正处于整改期间；
（四）已经管理的保本基金及拟申请募集的保本基金中，由担保人承担保证责任及由保本义务人承担偿付责任的总金额，不得超过该公司上一年度经审计的净资产的30倍；
（五）中国证监会规定的其他条件。
八、非金融机构担任保本基金的担保人或保本义务人的，应当符合以下审慎监管要求：
（一）成立并经营满3年以上，具备法人资格的企业；
（二）财务状况良好，最近三年连续盈利；
（三）注册资本不低于10亿元；
（四）上一年度经审计的净资产不低于20亿元；
（五）为保本基金承担保证责任或偿付责任的总金额不超过上一年度经审计的净资产的10倍；
（六）最近三年未受过重大处罚；
（七）中国证监会规定的其他条件。
如保本基金的担保人或保本义务人为担保公司，除满足上述条件外，担保公司已经对外提供的担保资产规模不应超过其净资产总额的25倍。
九、证券公司及其他金融机构担任保本基金的担保人或保本义务人的，应当符合以下审慎监管要求：
（一） 注册资本不低于5亿元；
（二） 上一年度经审计的净资产不低于20亿元；
（三） 为保本基金承担保证责任或偿付责任的总金额不超
过上一年度经审计的净资产的10倍；
（四） 最近三年未受过重大处罚；
（五）中国证监会规定的其他条件。
十、基金管理人申请募集保本基金，在与担保人签订保证合同后，不得以自有资产对担保人设定担保物权。
十一、保证合同或风险买断合同应当作为保本基金的基金合同、招募说明书的附件，并随基金合同、招募说明书一同公告。
保本基金的基金合同、招募说明书应当约定，投资者购买基金份额的行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定。
十二、基金管理人与保本义务人签订风险买断合同的，保本基金到期出现亏损时，基金管理人可以代表基金份额持有人要求保本义务人履行偿付责任，向基金份额持有人偿付相应损失。
十三、保本基金的基金合同、招募说明书中应当约定下列情形的处理方法：
（一）保本期间内，更换担保人或保本义务人的；
（二）保本期间内，担保人或保本义务人出现足以影响其担保能力或偿付能力的情形的。
十四、保证合同包括但不限于以下内容：
（一） 为保本基金承担保证责任的总金额；
（二） 保证方式；
（三） 保证期间；
（四） 保证范围；
（五） 保证费用的费率及支付方式；
（六） 基金份额持有人要求清偿投资亏损的程序和方式；
（七） 基金管理人与担保人的责任分担、追偿程序和还款方式。
十五、风险买断合同包括但不限于以下内容：
（一）为保本基金承担偿付责任的总金额；
（二）承担偿付责任的期间；
（三）承担偿付责任的范围；
（四）风险买断费用的费率及支付方式；
（五）基金份额持有人要求清偿投资亏损的程序和方式；
（六）保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，不得向
基金管理人追偿。
十六、保本基金的基金合同、招募说明书应当用单独的章节
说明基金保本的相关内容，包括但不限于：
（一） 担保人或保本义务人的名称、住所、营业范围等基本情况；
（二） 担保人或保本义务人对外承担保证或偿付责任的情况；
（三） 保证合同或风险买断合同的主要内容；
（四） 保证费用或风险买断费用的费率和支付方式；
（五） 适用保本的情形和不适用保本的情形；
（六） 保本基金到期的处理方案；
（七） 担保人或保本义务人免除保证责任或偿付责任的情形；
（八） 更换担保人或保本义务人的程序。
保证合同或风险买断合同中对基金份额持有人利益有重大影响而未在基金合同、招募说明书中进行披露的条款，对基金份额持有人没有法律约束力；但是，基金份额持有人可以主张此类条款对基金管理人、担保人或保本义务人具有法律约束力。
十七、担保人或保本义务人应当在第十三条所列情形发生之日起3个工作日内，通知基金管理人和基金托管人。
基金管理人应当在得知本条前款所指情形之日起3个工作日，按照基金合同的约定提出处理办法，并履行信息披露义务和报告义务。
十八、基金管理人应当在保本基金的基金合同中约定保本周期到期后的处理方案，转入下一个保本周期的，应在基金合同中明确约定转入下一个保本周期的条件以及如何转入下一个保本周期。
保本基金到期后，符合保本条件并转入下一个保本周期的，基金份额净值应重新调整至1.00元。
保本周期到期后，转为其他类型基金的，应当在基金合同中明确约定拟转换的其他类型基金的名称、费率、投资目标、投资范围、投资策略等区别于原保本基金的要素。
十九、除保本基金外，其他基金（包括仅采用特定的投资策略及投资方法实现保本，没有保本保障机制的基金）不得在基金合同、招募说明书等法律文件以及宣传推介材料中明示或采取谐音、联想等方式暗示对本金安全的保证。
二十、本指导意见施行前已经获得中国证监会核准的保本基金，仍按基金合同的约定进行运作。但在保本周期到期后转入下一保本周期的，应当按照本指导意见的要求对基金合同、招募说明书等文件进行修订，并履行相应程序。
二十一、本指导意见自公布之日起施行。
关于印发《煤炭物资行业管理办法》的通知
煤炭部
关于印发《煤炭物资行业管理办法》的通知
1996年10月14日，煤炭部
各煤管局、省（区）煤炭厅（局、公司），各直管矿务局（公司），北京矿务局、华晋焦煤公司、神华集团公司、伊敏煤电公司、新疆生产建设兵团工业局：
为了加强市场经济条件下的煤炭物资行业管理，部制定了《煤炭物资行业管理办法》，现印发给你们，请遵照执行。
附：《煤炭物资行业管理办法》
第一章 总 则
第一条 为了加强煤炭物资行业管理，建立良好的物资流通秩序，保证煤矿的安全生产，提高煤炭行业的整体效益，制定本办法。
第二条 煤炭物资行业管理应坚持加强煤炭企业内部管理和用市场的手段协调规范各级物资部门工作行为相结合的指导思想，提高行业的整体效益。
第三条 煤炭物资行业管理须遵循“服务、管理、经营”的方针，以管理为手段，为煤炭生产、建设和多种经营服务。
第四条 要确立市场经济条件下的煤炭部、省（区）煤炭厅（局、公司）、矿务局（公司）三级物资供销主渠道。以集中供应取得经济批量；以地区、行业条块合作求得经营规模；以大流通、大市场、大操作获得高效益。
第二章 物资管理部门的职能
第五条 煤炭工业部物资管理部门行使煤炭物资行业管理职能，是煤炭物资行业管理的组织者，负责组织制订物资管理条例、制度和方法；负责煤炭物资行业的产业结构、库存结构的调整；负责总结和推广煤炭物资管理的先进经验；在物资分配、流通中负责国家对煤炭系统计划分配物资的计划编制、指标分配、货单汇总和订货的组织；负责组织有关单位参加国家各有关部委的各种物资订货会，组织召开全国和地区专业订货交易会议；负责组织协调煤钢、煤木、煤与其它物资的协作工作；负责在煤炭行业推行物资代理制、配送制和连锁经营，建立煤炭物资经销网络。
第六条 为降低煤炭生产成本，确保安全生产，煤炭部物资管理部门负责对钢材、木材、水泥、缆线、阻燃输送胶带等用量较大的物资推行代理制采购、区域配送和连锁经营，构建煤炭物资流通新体系。对煤矿安全仪器装备仍按《煤矿安全仪器装备定点生产单位管理办法（暂行）》（煤安字〔1995〕573号）等有关规定，实行定点生产管理。
第七条 各省（区）煤炭厅（局、公司）物资管理部门负责各地区的煤炭物资行业管理和物资市场经营协调，在煤炭物资行业管理业务上接受煤炭部物资管理部门的指导。
第八条 各省（区）煤炭厅（局、公司）物资管理部门要结合煤炭行业管理职能，对本地区的行业管理工作制定方案和计划，组织本省（区）煤炭企业贯彻落实煤炭工业部颁布的物资行业管理条例、制度、办法及业务实施细则，推行大宗物资的代理制采购、区域配送和连锁经营及专用物资的定点生产管理。
第九条 矿务局（公司）物资管理部门在煤炭物资行业管理上接受煤炭工业部及省（区）煤炭厅（局、公司）物资管理部门的业务指导。
第十条 矿务局（公司）物资管理部门要贯彻煤炭工业部有关行业管理的文件精神，一方面在传统物资管理基础上适应市场经济新的形势制定出合理的物资管理制度、办法和规程，有效地进行物资供应和管理；另一方面在保持企业经营自主权的基础上配合煤炭工业部及省（区）煤炭厅（局、公司）物资管理部门开展行业管理工作。
第三章 矿务局（公司）物资管理
第十一条 矿务局（公司）要切实加强企业内部物资管理，积极推行“两集中、五统一”的物资管理方法。要结合本单位的物资管理体制改革和市场经济的要求，实行财、物集中为主、分散为辅，统分结合、分级管理的物资管理体制。
第十二条 物资采购要实行分品种、分类管理的办法，分别制定局（公司）、矿、厂分管物资目录，分别由局（公司）、矿、厂的物资管理部门采购。
第十三条 要发挥矿务局（公司）物资管理部门的主渠道作用，对煤炭生产、建设所需的大宗物资、专用物资、特种物资（同第六条所列物资），通过物资主渠道采购；地方产物资由各矿、厂物资管理部门编制采购计划进行采购。
第十四条 物资采购要建立购销审核合同制度，规范物资购销行为，严把合同签约关、物资检测验收关和货款承付关。
第十五条 物资采购要形成合理、经济的批量，保持70％以上的物资通过生产厂家及煤炭物资行业管理部门组织的连销网络订货采购，减少流通环节，获取批量差价。为保证行业利益，在同质同价的情况下必须优先通过供销主渠道采购。
第十六条 严格采购纪律，严禁采购无生产许可证、无质量合格证、无防爆合格证、无煤矿安全标志、质次价高、假冒伪劣的产品。对新产品、新材料，必须经矿务局安监部门认可方可采购。
第十七条 矿务局（公司）物资管理部门要高度重视市场信息的收集、整理、分析、预测和利用，随时了解物资市场动态，指导采购工作。
第十八条 矿务局（公司）物资管理部门要加强采购监督工作，建立物资采购奖罚制度，对违纪、违章事件严肃处理。
第十九条 物资储备要实行局（公司）集中储备为主，各矿、厂适当储备为辅的分级管理办法，减少储备资金占用。
第二十条 各级物资管理部门要合理调整库存结构，科学制订储备定额，做到长线物资少储、短线物资储足，合理储备，防止超储积压物资。一旦发生超储积压，要根据资金使用的效益原则积极促销。
第二十一条 矿务局（公司）要加强物资工作的基础管理，在计划管理、定额管理、仓库管理、支护用品管理、废旧物资管理、防爆器材管理、物资统计管理和吨煤材料费包干、储备资金包干等方面要总结经验，并不继巩固、完善、充实和加强。
第四章 行业协调与组织
第二十二条 煤炭物资行业各级单位之间的协调是行业管理的重要内容，在市场经济条件下，行业协调与组织主要运用市场方法和手段。
第二十三条 各级煤炭物资单位要合力共建市场经济下的煤炭部、省（区）煤炭厅（局、公司）、矿务局（公司）三级物资供销主渠道和全国范围内的连销网络，煤炭部物资管理部门负责协调和组织全国的煤炭物资市场，省（区）煤炭厅（局、公司）物资管理部门负责协调组织好本地区的物资市场，矿务局（公司）物资管理部门在规范内部采购渠道的基础上形成物资批量，纳入到连销网络中，形成全行业相互合作、统一行动的格局。
第二十四条 全国煤炭物资供销主渠道和连销网络建立和发展的决定因素是各级单位之间的利益分配和合同履行，用市场手段和方法进行行业管理要本着服务于煤矿、利益共享的原则进行并履行合同条款、承付货款。
第二十五条 煤炭物资行业的各级单位要积极推行代理制、区域配送、连锁经营等新的物资流通办法，建立物资流通新体系，形成整体的竞争力，减少流通环节和费用，提高整体效益。
第二十六条 各级煤炭物资单位要合理调整库存结构，盘活资产存量，对闲置设备进行专项清理统计，并制定合理的处理政策，在全国范围内进行调剂、租赁和交易。
第二十七条 为改变煤炭物资行业单一经营、单一品种经营的局面，各级煤炭物资单位要积极向行业外开拓，一业为主、多种经营，实现经营风险转移、资本合理流动和产业结构的合理调整。
第二十八条 煤炭部物资管理部门要组织好煤炭物资的进出口工作，帮助煤炭企业开拓国外市场，就进出口业务进行价格和市场协调；各省（区）煤炭厅（局、公司）和矿务局（公司）物资部门要积极参加，开展外贸业务。
第二十九条 为配合全国煤炭物资行业管理的协调组织工作，建立供销主渠道和连销网络，煤炭物资行业的各级单位须加强信息工作，与中国煤炭物资信息中心联网，建立全国煤炭物资信息网，共同开发利用信息资源。
第三十条 煤炭部物资管理部门要采取多种形式，有计划地组织煤炭物资行业各级干部学习现代物资管理和市场运作理论，提高煤炭行业物资管理者的经营水平、业务水平和整体素质。
第三十一条 在市场经济条件下，各级煤炭物资管理部门要加强政策研究，总结企业内部物资管理和行业管理中的新经验、新思路、新方法。
第五章 附 则
第三十二条 各省（区）煤炭厅（局、公司）、各矿务局（公司）物资管理部门要结合本单位实际情况，制订本地区，本企业物资行业管理的具体实施办法，并对本办法执行中的问题及时提出修改意见。
第三十三条 本办法解释权归煤炭工业部，过去的办法与本办法相抵触的，以本办法为准。
第三十四条 本办法自发布之日起施行。
